Investissement socialement responsable 

ISR, mode d’emploi 

 

Le terme investissement socialement responsable désigne la valorisation financière des progrès des entreprises en matière de développement durable. Elle se base sur trois critères dits ESG : l’environnement, la gouvernance et le social.

 

Les performances des entreprises dans chacun de ces trois domaines sont appréciées par les agences de notation extra-financière qui les intègrent dans leurs propres indices. Les investisseurs peuvent ensuite choisir plusieurs types de fonds ISR selon leur orientation (plus ou moins axés sur les critères sociétal ou environnemental) et leurs performances attendues à moyen ou long terme. Parmi les indices les plus connus, on peut citer l'ASPI Eurozone® (agence Vigeo), le FTSE4Good (agence EIRIS) ou le Dow Jones Sustainability Index World (agence Sam).

 

Le principe

En répondant à une attente de plus en plus concrète de la part de la société civile, les produits financiers basés sur l’investissement socialement responsable permettent d’améliorer les relations des entreprises avec leurs différentes parties prenantes (clients, fournisseurs, partenaires économiques, etc.). Ces progrès permettent une valorisation de l’image de l’entreprise, susceptible de se traduire à plus ou moins long terme par de meilleures performances économiques. Pour certains investisseurs, l’ISR présente également des opportunités de conquérir de nouveaux marchés dans le domaine du développement durable.

 

Des fonds qui décollent

Depuis quelques années le marché extra-financier est en pleine expansion dans les pays développés. En Europe, on estime que les investissements socialement responsables pèseraient déjà plus de 50 milliards d’euros.

Côté français, l’ISR séduit un nombre croissant d’entreprises. Il atteignait les 68 milliards d’euros en 2010, soit une progression de plus d’un tiers par rapport à l’année précédente !

Ce type de fonds gagne aussi du terrain chez les épargnants à travers des produits d’assurance-vie, d’immobilier ou d’épargne. En quelques années, l’ISR a acquis une place importante dans le monde de la finance et fait désormais partie du paysage des entreprises modernes.

 

Mis en ligne le 27 février 2012, Cyril Flouard